国别指南|4月上半月国别动态
经贸动态
1.德国：本土电动车单月注册首次超过汽油车
根据德国联邦机动车运输管理局（KBA）数据，2026年3月，德国新车注册总量为294,161辆。其中，纯电动乘用车新注册70,663辆，同比增长66.2%，市场份额达到24.0%。德国纯电动车在单月新车注册口径上首次超过汽油车。同月，部分中国品牌在德国市场也出现了较快增长。比亚迪2026年3月在德注册量同比增长327.1%，达到3,438辆，一季度累计达到9,120辆。反映了德国作为欧洲最成熟、最传统，也是竞争最充分的汽车市场之一，其电动化水平也在加速提升。（来源：德国联邦机动车运输管理局官网）
2.波兰：成为中东欧并购市场的领头羊，交易总额超130亿欧元
根据商业内幕（Business Insider）消息，2025年，波兰在中东欧地区的并购市场位居首位，共完成339宗交易，总额约134亿欧元[ 2026年4月14日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1欧元对人民币8.0456元（中国人民银行授权中国外汇交易中心公布）]，高于该地区其他国家。其中最大的一笔交易是Erste Group Bank AG 收购 Santander Bank Polska 49%的股份，交易金额约为68亿欧元，占波兰全年并购总额近一半。投资者主要来自美国和德国，其中科技及数字服务行业受到最大关注。波兰在待售企业数量和投资潜力方面也表现突出，被认为是中东欧地区的“新兴之星”，并购市场活跃且稳健，显示出其在区域经济和全球投资中的重要地位。（来源：商业内幕官网）
3.埃塞俄比亚：推出面向外国投资者的十年黄金签证
根据埃塞俄比亚新闻社（ENA）消息，3月31日，埃塞俄比亚移民和公民服务局(ICS)推出了一项名为“黄金签证”的十年期居留许可，旨在吸引对国民经济做出重大贡献的外国投资者。黄金签证是一种有效期为10年的标准化电子许可证，旨在为高影响力投资者提供长期稳定性，使他们能够在埃塞俄比亚居住和经营，并最大限度地减少官僚障碍。埃塞俄比亚还将探索向外国公民开放房地产市场，推出为期五年的房产签证，服务在该国购置不动产的个人和家庭。未来，埃塞俄比亚将进一步减轻行政负担，加速工业增长，吸引优质投资者，并增加外汇流入，确保移民部门在国家发展中发挥至关重要的作用。（来源：埃塞俄比亚新闻社官网）
4.新加坡：工业地产表现优异，房东与租户双赢
根据高力国际报告，新加坡工业地产市场在2025年底保持稳健。新加坡工业地产的基本面依然稳健。租金和价格持续小幅上涨，但市场也更加挑剔。高力国际预测，2026年工业地产租金将上涨1%至3%，价格将上涨3%至5%。2025年第四季度，新加坡工业地产凸显了部分市场的强劲表现：净供应量达到370万平方英尺（约34.5万平方米），主要得益于工厂竣工；净吸纳量下降至110万平方英尺，随着在建项目逐步消化，市场环境对租户更为有利。
仓库租赁市场也表现强劲。第四季度租金环比上涨1.1%，第三方物流公司和电子公司是主要需求方，他们更倾向于现代化的快速增值仓库。由于2027年之前没有新的仓库竣工，优质仓库的空置率预计将进一步收紧，入住率进一步上升。
随着全球贸易政策逐渐明朗，企业重启此前推迟的扩张计划，租赁市场势头将持续增强。高价值制造商正在引领下一波市场活动，推动对高端仓储、物流和高规格生产设施的需求。进入2026年，工业地产拥有稳健的结构基础和强劲的需求增长点。AI驱动的电子产品、美国关税导致区域货运改道经新加坡等利好因素，将继续支撑部分细分市场，并巩固新加坡作为高价值制造业中心的地位。（来源：加拿大高力国际官网）
5.日本：3月机床订单额增长28%，海外订单增长40%
根据日本工作机械工业会4月9日发布的数据，3月日本机床订单额达1935亿日元，同比增长28%。已连续9个月实现同比增长。尽管市场担忧3月中东局势恶化会对设备投资造成影响，但3月订单额创下历史新高，其中海外订单大幅增长40%，达到1430亿日元，主要来自汽车、人工智能等领域。据悉，津上机床在中国市场上，除了汽车需求外，数据中心冷却装置以及人形机器人零部件加工相关需求也形成了强力拉动。
而日本国内机床订单同比增长3%，至505亿日元，连续3个月实现同比增长，主要拉动力量来自半导体领域。芝浦机械面向半导体制造设备、造船相关领域等的订单均实现增长。此外，津上也接到大量用于半导体电气性能检测工序的精密零部件“探针”加工相关订单。（来源：日本经济新闻社官网）
6.乌兹别克斯坦：启动国际金融中心和IT中心，大力发展伊斯兰银行服务
3月30日，乌兹别克斯坦总统米尔济约耶夫就塔什干国际金融中心、乌兹别克斯坦国际数字技术中心和伊斯兰银行的发展情况，进行了简报。到2030年，金融中心可能吸引多达250亿美元[ 2026年4月14日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.8593元（中国人民银行授权中国外汇交易中心公布）]的资金，而IT枢纽可能创造多达30万个就业岗位，并创造50亿美元的出口。
塔什干国际金融中心：该中心将根据英格兰和威尔士普通法运作。其管理机构将拥有独立制定法规的权力；塔什干国际商事法院和国际仲裁中心将处理争议。居民将享受资本自由流动、无限制货币操作、数字资产的访问、优惠税收制度以及简化的签证程序。
乌兹别克斯坦国际数字技术中心：该中心计划实行特殊的法律制度，有效期至2100年，将提供一个监管沙盒，用于测试新解决方案、支付外币薪资、应用国际劳动标准，并基于国际标准和云技术处理个人数据；支持知识产权保护、投资、初创企业、出口，并提供关税和税收优惠。
伊斯兰银行业：中央银行下将设立伊斯兰金融委员会，负责监督伊斯兰银行业务。提供伊斯兰金融服务的银行也将设立委员会，制定标准、提供法规建议、澄清争议并确保合规。2026年至少有一家商业银行将开启伊斯兰“窗口”，并在2026年至2030年间建立两家完全按照伊斯兰银行原则运营的银行。（来源：乌兹别克斯坦政府官网）
7.加拿大：计划扩大在华金融服务，加速摆脱对美依赖
据彭博社报道，加拿大提出扩大其在中国市场的金融服务存在，以扩大出口、推动摆脱对美依赖。4月初，加拿大财政部部长商鹏飞在访华期间表示，加政府的目标是到2030年将出口提高50%，扩大加拿大在中国的金融服务活动是实现这一目标的关键。对于加拿大而言，想扩大贸易，需要能够为那些希望在中国市场开展更多业务的出口商提供金融服务。目前，加拿大保险公司在中国已经运营了数十年，其中一些公司正寻求扩大其执照以提供更多服务，如加拿大最大的保险公司宏利金融，在近八个财年中的七个里，亚洲市场一直是其最大的收入来源。（来源：彭博社官网）
经贸预警
1.英国：发布关键领域本土优先采购政策
3月26日，英国内阁办公室发布通告，将制定一项指南，明确将造船、钢铁、人工智能、能源基础设施列为国家安全攸关的关键领域，优先将合同授予英国本土企业，以扶持本土工业、增强供应链韧性。根据指南，各政府部门在评估价值超过100万英镑的外包服务合同时，须判断是否可交由本土企业高效执行。针对钢铁行业，各部门须优先使用英产钢材，若从海外采购则须提供合理说明。所有价值超过500万英镑的合同，各政府部门须设定具体社会价值目标，且每年对外公布完成情况。此外，政府同步开发人工智能工具以简化采购流程，通过将商业信息整合至中央平台，减轻中小企业在参与不同合同竞标时重复提交材料的负担。（来源：英国政府官网）
2.匈牙利：欧尔班意外败选，新总理毛焦尔对华政策趋于谨慎
4月12日，匈牙利举行国会选举，选出新一届国会议员，毛焦尔领导的反对党蒂萨党在选举中获胜匈牙利总理，欧尔班也承认败选。这场选举被外媒解读为“欧洲近几年最备受关注、最具决定性意义的选举之一”。新总理毛焦尔在竞选期间多次公开批评前任政府“押注中国是一个错误”，并承诺上台后将对现有中资合作项目开展“颠覆性谈判”和全面审视，匈牙利对华政策将采取“非常冷静、客观”的立场。（来源：观察者官网）
3.印度：从4月1日起限制使用中国产监控摄像头
自2026年4月1日起，印度将禁止多家中国监控设备制造商在印销售联网型闭路电视摄像头。此举标志着印度对监控设备法规进行了一次意义最为深远的改革，旨在强化网络安全，并减少对外国（尤其是中国）技术的依赖。根据新规，任何在印度销售的联网型闭路电视摄像头，均须符合印度标准化检测与质量认证框架下制定的严格认证标准。对于国内海康威视、大华、普联等龙头企业，将直接受到影响——除非满足印度的安全与认证要求，否则将被禁止销售联网摄像头。（来源：印度电子信息技术部官网）
4.印度尼西亚：4月1日起实施更严格的外汇交易报告政策
为了稳定印尼盾汇率，印度尼西亚央行宣布，从2026年4月1日起，正式实施更严格的外汇交易报告（LLD）政策，通过强化货币政策组合，提升企业合规标准，确保外汇交易申报更严谨、准确、及时。根据新规，个人和机构每月无需提供交易证明的购汇额度将从10万美元减少至5万美元。超过此额度的购汇将需要提供合同、发票等真实贸易凭证。
此外，印度尼西亚严格打击进口低报行为，以防止国家税收流失。印尼财政部长指出，随机抽查的10家进口企业，均存在申报价格低于实际交易价格的违规情况，问题较为突出，具体税收损失将在核查后公布。她强调，对此类行为的严查是增加财政收入的关键措施。（来源：中华人民共和国驻印度尼西亚共和国大使馆经济商务处）
5.美国：中国是美国鞋类的主要供应国，但市场份额持续下滑
根据美国国际贸易委员会数据发布的2025年美国鞋类进口十大供应国排名，中国虽仍居首位，但市场份额持续下滑。榜单第二名至第七名稳定。越南以5.74亿双位居第二；印尼1.94亿双，受本币贬值推动出货量创新高；柬埔寨激增50%至1.05亿双，创历史纪录；印度3,700万双，份额创新高；墨西哥2,100万双、意大利2,000万双，位次稳固。后三位变动明显，孟加拉国飙升76%至第八，德国降至第九，泰国增长42%新晋第十；巴西因高关税从第九跌至第十一。（来源：美国鞋类分销与零售商协会官网FDRA）
重点国别推介
印度尼西亚：东盟的产业龙头和贸易核心
印度尼西亚位于亚洲东南部，横跨赤道，由约17000多个岛屿组成，是世界上最大的群岛国家，也是全球第四人口大国。
根据国际货币基金组织（IMF）2025年数据，印尼名义GDP约为1.44万亿美元，GDP增长率为4.9%；人均GDP约为5074美元，属于世界银行划分的中高等收入国家。印尼拥有约2.8亿人口，劳动力占比约68%，年龄中位数约28至30岁，人口结构年轻化。中产阶级规模约7500万，推动消费市场持续扩张。
（1）产业优势
矿产资源与下游加工产业。印尼是全球重要的矿产资源国，拥有全球最大的镍矿储量，占全球储量约42%，供应占比约60%。近年来，印尼政府大力推行矿产资源“下游化”战略，通过禁止镍矿出口、鼓励本地深加工等措施，大力发展镍生产及相关下游产业，已成长为世界第二大含镍不锈钢生产国和出口国。
新能源与电动车产业链。在全球能源转型背景下，印尼已成为区域电动车产业的重要基地。丰富的镍资源为动力电池产业提供了重要原材料基础，电动车电池、储能设备及相关配套产业正在快速形成产业集群。印尼政府将电动车产业列为重点发展方向，为相关投资提供税收优惠和经济特区激励。
数字经济。印尼数字经济规模领先东南亚。2026年数字经济商品交易总额（GMV）预计达104亿美元，年复合增长率达15%。电子商务是数字经济的核心引擎，电商GMV预计到2026年超过1000亿美元，视频商务和社交购物占据重要份额。印尼互联网用户规模持续扩大，数字支付普及率快速提升。
农业。印尼是全球最大的棕榈油生产国及出口国、最大的煤炭出口国、第二大天然橡胶生产国。
（2）港口物流
印度尼西亚是典型的群岛国家，与外界互联互通主要通过海路。全国有各类港口636个，最大国际港丹戎不碌港位于雅加达，年吞吐量约700万标准箱。
中国主要港口到雅加达的海运直航时效约7至10天，中转约10至14天。但实际到门时间往往更长，主要原因在于港口拥堵常态化——丹戎不碌港2025年第一季度拥堵指数达12.3%，比2024年同期上升2.1%。
雅加达丹戎不碌港、泗水丹戎佩拉港等主要枢纽的现代化改造与新码头建设正在有序推进，配套仓储和集疏运体系同步完善。印尼政府还规划在苏门答腊、加里曼丹和苏拉威西三大岛屿启动铁路建设，进一步强化国家物流与连通性，以支撑棕榈油、橡胶、咖啡、锡、镍等大宗商品的运输。
（3）经济特区
印尼经济特区内的投资者享有税收优惠、特定进口商品免税等政策，特区内的建筑许可和土地获取的行政审批流程也更为简化。2015年，印度尼西亚第一个特别经济区——塞芒凯经济特区设立，该特区靠近印尼主要的棕榈油化学种植园，是为希望就近获取棕榈油原料的公司建立的工业中心。到2026年，有25个经济特区在印尼运营，另有7个正在开发建设中。截至2025年底，这些特区累计吸引投资总额约为335万亿印尼盾（约合人民币1396亿元），雇佣了约25万名员工。
印尼国家经济特区理事会数据显示，2020至2025年间落地的投资，占经济特区总投资额的83.5%，但其分布极不均衡，高度集中于少数重点区域，最大的受益者是格雷西克经济特区。该特区拥有综合性港口设施集群。根据印尼经济特区的数据，截至2024年底，格雷西克经济特区累计吸引总投资额已达93万亿印尼盾。然而，其中大部分资金来自美国矿业巨头自由港麦克莫兰公司，该公司建设了一座价值37亿美元的铜冶炼厂，年产70万吨阴极铜，占据了该特区大部分的投资份额。巴淡岛的农萨数字园被划定为经济特区，依托靠近新加坡的区位优势，迅速集聚了数据中心、数字教育园区与影视制作基地，且因市场需求旺盛正进行扩建。
但是，以旅游为核心的经济特区则成效欠佳。位于巴厘岛龙目海峡对岸的曼达里卡经济特区，初衷是吸引高端酒店投资，以缓解巴厘岛的过度旅游压力。但截至2024年，该特区仅落地少数酒店项目，投资额仅为5.8万亿印尼盾，远低于预期。印尼其他旅游型经济特区也面临类似困境。
（4）中国与印度尼西亚的合作机会
中国已连续多年成为印尼第一大贸易伙伴，同时也是印尼第二大外资来源国。2025年中国对印尼投资额约145亿美元，占印尼外资总额的约20%，累计投资已超过500亿美元。
《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）对印尼生效后，按照协定承诺，印尼对原产自中国65.1%比例的产品实施立即零关税，中国也对原产自印尼67.9%比例的产品实施立即零关税。印尼在中国—东盟自贸区基础上，新增给予中国700多个税号产品零关税待遇，包括部分汽车零部件、摩托车、电视、服装鞋靴、塑料制品等。据印尼贸易部预测，RCEP实施5年内，印尼出口将增长8%至11%，外商投资将增长22%。
雅万高铁是中国和印尼共建“一带一路”的标志性项目，也是东南亚首条高速铁路。2026年4月，中国工程师联合体与中国铁设在雅加达共建卓越工程师工程能力建设中心，为中国高铁技术和标准在印尼落地提供人才支撑。中国企业在港口、公路、工业园区及能源设施等基建领域仍有广阔合作空间。
中印在矿产资源领域的合作已从单纯的原矿贸易转向深加工和产业链整合。中国企业正积极参与镍、铝土矿及铜等资源加工，发展氧化铝、电池材料及不锈钢产业链。中国·印尼经贸合作区作为中国在印尼设立的首个国家级综合工业园区，已成为连接中印尼产业链供应链的重要枢纽。
在新能源领域，中国企业积极参与印尼电动车电池、储能设备及配套产业布局。太阳能、水电及绿色能源技术领域的投资也持续增长。在数字经济领域，中国企业在电商平台、数字支付、物流科技及数据中心建设等方面积极布局。
新兴经济特区中，涌现出大量由中国资本参与且更具技术含量的制造业项目。位于西爪哇省的苏邦智慧城项目正在建设中，距离雅加达仅有几小时的车程。苏邦计划成为印尼首批电动汽车生产中心。中国的比亚迪公司已投资约10亿美元，计划于2026年开始投产，每年生产15万辆电动汽车。在中爪哇省，截至2024年底，肯德尔经济特区吸引了约87万亿印尼盾的投资，其中大部分来自中国的电池和电子企业。
（5）风险分析
2025年2月，世界银行发布了《营商环境成熟度报告（B-Ready 2024）》中。印尼综合得分63.72分，在东盟国家中排名第二，仅次于新加坡。其中，印尼在公共服务（84.25分）和监管框架（80.42分）方面表现良好，但在运营效率方面得分仅26.5分，远低于全球平均水平（78.67分）。
经济合作与发展组织发布的FDI（外商直接投资）限制指数显示，在其调查的84个国家中，印尼对外国投资者而言，其营商难度位列第11位——法规政策经常存在重叠和矛盾，获得许可证、执照或土地的基本商业流程也十分繁琐。（来源：印尼投资部官网、英国FDI Intelligence官网等）